Российский рынок акций начал торговый год с обновления вершин индексов РТС и ММВБ с лета 2008 года на фоне подорожавшей нефти из-за аварии на трубопроводе на Аляске, что быстро привело к перегреву большинства акций и вызвало коррекционный откат к концу первой торговой недели января. Игроки, вспомнившие о рисках повышения процентных ставок в Китае, ринулись спешно фиксировать прибыль, из-за чего индексы растеряли часть прироста.
В период с 11 по 14 января рублёвый индекс ММВБ вырос на 3,36% – до
1744,74 пункта, долларовый индекс РТС прибавил 5,64% и составил
1870,09 пункта.
На первых в году торгах во вторник, 11 января, российский рынок акций покорил «круглые» вершины индексов РТС и ММВБ (индекс РТС превысил 1800 пунктов, индекс ММВБ – 1700 пунктов), отыгрывая динамику первой декады января на мировых площадках, где ростом отличилась нефть.
Евро в паре с долларом подешевел до минимума за три месяца (ниже $1,3), после того как Национальный банк Швейцарии объявил, что не будет принимать гособлигации Ирландии и бумаги ряда ирландских банков в качестве залога. К вечеру вторника евровалюта на Forex стоила в районе $1,295, тогда как в конце декабря курс находился в районе $1,33.
Поддержку рынкам оказала неплохая статистика из США: индекс деловой активности в сфере услуг в декабре увеличился 12-й месяц подряд и достиг максимума с мая 2006 года. Аналогичный показатель для производственного сектора вырос 17-й месяц подряд. Уровень безработицы в прошлом месяце упал с 9,8% до 9,4%, число рабочих мест в экономике США выросло на 103 тысячи.
В среду рынок акций обновил максимумы индексов с лета 2008 года (индекс РТС поднимался к 1890 пунктам, индекс ММВБ – к 1770 пунктам) на фоне позитивной динамики мировых фондовых площадок и нефти после успешного размещения гособлигаций Португалии, что сократило риски долгового кризиса в еврозоне. В лидерах роста выступили бумаги «Ростелекома» на новостях о появлении интереса крупных инвесторов к акциям объединенной компании.
Обыкновенные акции «Ростелекома» на ФБ ММВБ взлетели до уровней конца ноября 2009 года. Интерес к бумагам создаваемой объединенной компании проявили «Сургутнефтегаз» и «Северсталь», которые предложили обменять на них свои пакеты из 10% акций «Национальных телекоммуникаций».
Акции «Норникеля» в прошлую среду достигли докризисных уровней (7500 рублей) и вплотную подошли к исторической вершине (7620 рублей) на ожиданиях выкупа компанией до 6,2% своих акций по цене $252 за штуку (заявки на продажу акционеры могут подать до 21 января 2011 года). Также позитивом для акций ГМК стало повышение Deutsche Bank их прогнозной стоимости с $230 до $300 за штуку.
Вместе с тем уже в четверг произошел разворот рынков вниз. Поводом к продажам послужили негативные статданные из США, отбросившие индекс ММВБ за отметку 1750 пунктов.
Испания и Италия в четверг успешно разместили облигации на ожидаемые объемы, однако доходность бумаг оказалась выше, чем на предыдущих аукционах (у Испании, например, доходность 5-летних облигаций выросла до 4,542 процента годовых с уровня
3,576 процента годовых на предыдущем аукционе), поэтому реакция рынков оказалась нейтральной.
Банк Англии и ЕЦБ оставили процентные ставки на прежних уровнях. Как и ожидалось, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише в очередной раз повторил, что ставка является адекватной ситуации в экономике, тем самым указав на отсутствие намерений немедленного ввода новых стимулирующих мер.
Однако вышедшая вечером статистика в США добавила силы игрокам на понижение: данные с рынка труда и инфляция оказались хуже ожиданий. Так, число первичных заявок на пособие по безработице в США на предыдущей неделе выросло на 35 тысяч (до 445 тысяч – максимума с октября 2010 года), при прогнозах роста всего на 1 тысячу, а цены производителей в США (индекс PPI) в декабре выросли на 4% в годовом выражении, при прогнозах роста на 3,8%.
В пятницу попытки российского рынка акций отскочить вверх не удались из-за падения мировых площадок. Сильные отчеты Intel и JP Morgan не смогли воодушевить инвесторов, индексы РТС и ММВБ еще дальше отошли от локальных вершин. Опасения относительно замедления темпов экономического роста в Китае и признаков замедления экономики в США, что может повлечь сокращение спроса на сырьё, вызвали снижение стоимости нефти.
Китай повысил с 20 января резервные требования для банков на 50 базисных пунктов для ограничения ликвидности после того, как валютные резервы страны подскочили до рекорда в прошлом квартале, а объемы кредитования превысили цель на 2010 год.
Вдобавок в США вышли слабые декабрьские статданные о розничных продажах (рост составил 0,6%, при прогнозах 0,8%), которые оказали негативное влияние на настроения инвесторов. Потребительская инфляция в декабре составила 1,5% в годовом выражении, при ожиданиях 1,3%.
В результате лидерами роста в период с 11 по 14 января среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги «Мостотреста» (+17%), «Соллерса» (+15%), «ФСК ЕЭС» (+14%) и «Группы компаний ПИК» (+12%). В лидерах снижения оказались бумаги «Полиметалла» (-6%), «Акрона» (-3%), ОГК-3 (-2%), «ОГК-2»
(-1%) и ОГК-4 (-1%).
Лидерами положительного влияния на Индекс РТС стали обыкновенные акции ОАО ЛУКОЙЛ, влияние которых составило +24,47 индексных пункта, ОАО Сургутнефтегаз (+10,15
пункта) и ОАО Сбербанк России
(+9,76 пункта).
Индекс RTS Standard (индекс «голубых фишек») за прошедшую неделю повысился на 4,41%, до 11 896,15
(11 393,51 на 30 декабря 2010 года). Индекс акций «второго эшелона» вырос на 3,82%, до 2 323,33 (2237,93 на 30 декабря 2010 года).
Рост фондового рынка на прошедшей неделе сопровождался снижением волатильности. Российский индекс волатильности RTSVX снизился на
16,01%, до 22,08 пункта (26,29 пункта на 30 декабря 2010 года).
На прошедшей неделе все ключевые сектора экономики, представленные на российском фондовом рынке, показали положительную динамику. Лидером роста стали финансы. Индекс РТС финансов повысился на 7,73%. Также существенное увеличение было отмечено в нефтегазовом секторе и телекоммуникациях – Индекс РТС нефти и газа вырос на 6,84%, а Индекс РТС телекоммуникаций повысился на 5,78%.
Курс доллара США по отношению к рублю с конца декабря понизился на 0,89%, до отметки 30,09 рубля за доллар (30,36 на 30 декабря 2010 года).
Объем торгов ценными бумагами в РТС за неделю с 11 по 14 января 2011 года составил 8,8 миллиарда долларов (268,6 млрд рублей) с учетом всех типов сделок, включая внебиржевые. Объем торгов ценными бумагами, допущенными к торгам на рынке RTS Standard, за неделю составил 1 796,1 миллиона долларов.
Лидерами оборота на фондовом рынке РТС стали обыкновенные акции ОАО Сбербанк России, оборот которых за неделю составил $990,4 миллиона, на втором месте обыкновенные акции ОАО Газпром ($320,8 млн), далее обыкновенные акции ОАО ЛУКОЙЛ ($145,3 млн). Доля указанных ценных бумаг в обороте рынка акций составила 53,38%, 17,29% и 7,83% соответственно.

Изменения курса $ США за неделю