Ралли российского рынка акций с наступлением февраля продолжилось, оптимизм инвесторов подогревался ожиданиями разрешения вопроса по списанию части долга Греции частными инвесторами и нового раунда количественного смягчения от Федеральной резервной системы США.
В период с 30 января по 3 февраля долларовый индекс РТС вырос на 3,8% – до 1625,6 пункта, рублевый индекс ММВБ поднялся на 3,8% и достиг 1564,82 пункта (с начала года индексы выросли на 17,6% и 11,6% соответственно).
Неделя начиналась с коррекции вниз на статистике из США и сомнений, что саммит Евросоюза сможет подвести черту под продолжающимся долговым кризисом в регионе. Индекс ММВБ скатился ниже 1500 пунктов, индекс РТС – ниже 1550 пунктов. Выстрелили вверх на 12,5% акции «КАМАЗа» на новостях о его возможной покупке со стороны Daimler.
Давление на рынки оказали данные о ВВП США за прошедший квартал (ВВП вырос на 2,8% по сравнению с 1,8% в предыдущем квартале, тогда как аналитики ожидали повышения на 3%).
В понедельник, 30 января, в США вышли данные о личных расходах в декабре, разочаровавшие инвесторов: расходы не изменились при прогнозах роста на 0,1%, при этом доходы выросли на 0,5% при ожидавшемся подъеме на 0,4%.
Греция и банки-кредиторы в предыдущую субботу вплотную приблизились к соглашению о списании долга, однако финализация сделки будет зависеть от решения европейских лидеров по второму пакету финансовой помощи Афинам.
Между тем уже во вторник, 31 января, рынок обновил максимум индекса РТС с ноября на оптимистичных новостях из Европы, укрепивших надежду на выход из долгового кризиса; в лидерах роста выступили бумаги сетевых компаний (МРСК) и «префы» «АвтоВАЗа». Индекс РТС поднялся к 1580 пунктам, индекс ММВБ – до 1514 пунктов.
Ситуацию на мировых площадках улучшили новости с первого в этом году саммита глав государств и правительств Евросоюза: постоянный стабфонд ЕС – Европейский стабилизационный механизм (ESM) – с капиталом в 500 миллиардов евро начнет действовать с 1 июля 2012 года, на год раньше, чем ожидалось. Собственный капитал ESM составит 80 миллиардов евро. Наряду с этим он будет располагать гарантиями стран еврозоны на 420 миллиардов евро. Постоянный стабилизационный фонд будет давать кредиты находящимся в тяжелом финансовом положении государствам на гораздо более выгодных условиях, чем заимствование на рынке.
Источники в дипломатических кругах не исключают скорое увеличение капитала ESM до 1 триллиона евро.
На первых февральских торгах ралли акций продолжилось, индекс РТС протестировал рубеж 1600 пунктов на фоне подъема в Европе после успешного размещения гос-облигаций Португалии.
Индекс доверия потребителей Conference Board к экономике США в январе снизился до 61,1 пункта (ожидался рост до 68 пунктов), однако это не помешало росту в США на первых позитивных результатах саммита лидеров стран ЕС. Фондовую Азию поддержали хорошие статданные по промпроизводству в Китае (окончательное значение китайского индекса PMI за январь составило 50,5 пункта, поднявшись с 50,3 пункта в декабре, тогда как аналитики ожидали падения до 49,5 пункта).
Португалия в минувшую среду разместила векселя двух выпусков на общую сумму 1,5 миллиарда евро, доходности снизились по сравнению с предыдущим аукционом 19 января. Также сократилась доходность облигаций Португалии на вторичном рынке.
Вышедшая в среду статистика о занятости в США в январе оказалась хуже ожиданий (индекс ADP Employment вырос на 170 тысяч при прогнозах роста на 181,5 тысячи), однако негативной реакции рынков не последовало.
В четверг индекс РТС превысил 1600 пунктов, при этом динамика blue chips оказалась разнополярной из-за локальной фиксации прибыли игроками; повышенной волатильностью отличились акции ВТБ в свете заявлений премьер-министра РФ Владимира Путина о возможном обратном выкупе бумаг банка у миноритариев, участвовавших в «народном» IPO ВТБ в 2007 году (цена размещения тогда составила 13,6 копейки за акцию).
Цена акций ВТБ поднималась на 4,5%, к закрытию прирост сократился до 1,2% (7,26 копейки за штуку).
Глава ВТБ Андрей Костин предварительно оценил расходы на выкуп акций у миноритариев в 15-18 миллиардов рублей, пообещав В. Путину к понедельнику представить все варианты по этому вопросу.
Коррекцию ВТБ вниз спровоцировали слова главы Сбербанка Германа Грефа о том, что он не вполне понимает механизм осуществления неожиданного предложения премьер-министра.
В США подъем рынка поддержали сильные статданные о промактивности в стране в январе (индекс ISM Manufacturing вырос до 54,1 пункта – максимума за 7 месяцев), что наложилось на позитивные данные о производственной активности в других регионах мира.
Европу поддержали успешные размещения гособлигаций Испании и Франции, при которых доходности бумаг снизились. В США вышли неплохие данные с рынка труда Соединённых штатов – число первичных заявок на пособие по безработице на предыдущей неделе сократилось на 12 тысяч (до 367 тысяч) при прогнозах снижения на 6 тысяч.
Под занавес недели рынок акций уверенно превысил 1600 пунктов по индексу РТС после выхода в США сильных данных с рынка труда за январь. Число рабочих мест в США в прошлом месяце выросло на 243 тысячи, тогда как ожидалось повышение всего на 140 тыс., а безработица упала с 8,5% до 8,3% при прогнозах неизменности показателя.
Выстрелили на 35% акции «Полюс Золото» на слухах о возможном слиянии с «Полиметаллом», что поддержало ожидания новой оферты со стороны Polyus Gold, которая аккумулировала более 95% акций «Полюса» в результате сделки обратного поглощения.
Лидерами роста в период с 30 января по 3 февраля среди акций, прошедших листинг на бирже «ММВБ-РТС», стали бумаги «Кузбасской топливной компании» (+14%), «МРСК Центра и Приволжья» (+14%), «Магнита» (+13%), «Фармстандарта» (+10%), «М.Видео» (+9%). Подешевели бумаги «Мостотреста» (-3%), «Сургутнефтегаза» (-1% «префы»).
Курс доллара США по отношению к рублю за прошедшую неделю понизился на 0,57%. На фондовом рынке наблюдалось снижение волатильности: Российский индекс волатильности понизился на
12,04%, до 28,87 пункта (32,82 пункта на 27 января 2012 г.).
На прошедшей неделе большинство ключевых секторов экономики, представленных на российском фондовом рынке, показали положительную динамику. Лидером роста стала электроэнергетика: рост по отраслевому индексу составил 8,23%. Также существенное повышение продемонстрировали потребительский сектор и машиностроение – Индекс потребительского сектора повысился на 4,14%, а Индекс машиностроения прибавил в весе 3,47%. Индекс ММВБ Инновации повысился на 1,43%.
В наибольшей степени рост рынка акций затронул небольшие по капитализации компании – Индекс компаний базовой капитализации прибавил в весе 5,23%, тогда как Индекс компаний высокой капитализации прибавил в весе 3,86%, а Индекс стандартной капитализации повысился на 3,21%.
По итогам недели 30 из 50 акций, входящих в список Индекса РТС, оказали на его динамику положительное воздействие (+3,86%), 4 ценных бумаги повлияли отрицательно (-0,04%), цена 16 ценных бумаг не изменилась. Наибольший вклад в рост Индекса РТС по итогам недели внесли ценные бумаги нефтегазового сектора (+1,94%) и финансов (+0,79%).
Наибольшее позитивное влияние на Индекс РТС оказало повышение цен на обыкновенные акции ОАО Газпром (+0,63%), ОАО Сбербанк России (+0,57%) и ОАО ЛУКОЙЛ (+0,42%). Негативно на динамике Индекса РТС отразилось понижение цен привилегированных акций ОАО АК Транснефть (-0,02%).

 
Изменения курса $ США за неделю

Изменения курса евро за неделю

Изменения цены на золото за неделю

Изменения цены на нефть за неделю