На прошедшей неделе, обозначив свое нежелание проваливаться ниже 1880 пунктов, индекс РТС консолидировался вблизи уровня сопротивления 2050 пунктов и в конце концов смог прорвать его при первом же улучшении внешнего фона.
Торги в понедельник, 18 февраля, начались на фоне неоднозначного завершения сессии в пятницу в США и слабого роста в Японии. Цены на нефть продолжали консолидацию в районе $95, позитивным сигналом был процентный рост фьючерсов на европейские индексы. Это позволило российскому рынку открыться ростом, который был продолжен на фоне новостей из Европы. Взлет индексов был поддержан появившимся сообщением о том, что катарский государственный инвестфонд Qatar приобретает пакет акций швейцарского банка Credit Suisse. Рост возглавили бумаги металлургического сектора. Котировки ГМК «Норильский никель» выросли на 4,48%, Новолипецкого комбината и Северстали – на 4,64% и 3% соответственно. Бумаги Полиметалла и «Полюс Золота» прибавили 1,2% и 0,97%. На фоне роста цен на нефть в районе 96 долларов на ожиданиях прекращения поставок из Венесуэлы, нефтегазовые бумаги прибавляли 1,5-2%. Лучше сектора смотрелись бумаги Роснефти, прибавившие 3,58% на фоне прогноза, согласно которому в 2015 году добыча нефти должна достичь 160 миллионов тонн при текущих 100,9 миллиона тонн. Акции Газпрома закрылись в плюсе на 2,37%, бумаги НОВАТЭКа – на 2,5%. Акции РАО ЕЭС подорожали на 1,56%. Рост котировок Сбербанка составил 1,73%, ВТБ 1,21%. В секторе телекоммуникационных компаний обыкновенные акции Ростелекома прибавили 0,87%, привилегированные выросли в цене сразу на 5,7%. Котировки МТС выросли на 2,64%. По итогам сессии понедельника индекс РТС вырос на 1,86%, до 2026 пунктов, индекс ММВБ прибавил 2,23%, превысив 1692 пункта.
Во вторник российский рынок акций продемонстрировал высокую волатильность, открывшись гэпом вверх, затем снизившись от уровня сопротивления 2040 пунктов по РТС, а во второй половине дня возобновив рост. Движение вверх возобновилось после 13 часов по московскому времени. Поддержку российскому рынку оказывала и позитивная динамика сырьевых цен. Нефтяные котировки предприняли рывок вверх более чем на 2,5%, достигнув уровней в $97,3 за баррель марки Брент на фоне заявлений ОПЕК о возможном снижении квот на добычу нефти на заседании 5 марта и пожара на НПЗ в США. На этом фоне акции Роснефти прибавили 1,03% и закрылись выше 200 рублей. Акции Газпромнефти и ЛУКОЙЛа подорожали на 0,88% и 0,71%. Поддержку бумагам «дочки» Газпрома оказала информация о проекте добычи нефти в Иране. Котировки Сургутнефтегаза выросли на 0,66%. Газовые компании продемонстрировали рост на 1,98% по бумагам Газпрома и 1,73% – НОВАТЭКа. Рост котировок Газпрома был поддержан перспективами по разработке газовых запасов Нигерии. Дорожало также и большинство биржевых металлов, цены на золото вновь превысили 925 долларов за тройскую унцию. Бумаги Новолипецкого меткомбината выросли на 2,91%, Северстали и ГМК «Норникель» – на 2,02% и 1,13%. Акции «Полюс Золота» подорожали на 0,83%. По итогам сессии вторника индекс РТС вырос на 1,02%, до 2046 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,83%, превысив 1706 пунктов.
В среду российский рынок акций продемонстрировал снижение. Внешний фон перед началом торгов в среду сложился не самым радужным. В США индексы закрылись снижением, вслед за этим ощутимо просела Азия, динамика фьючерсов на основные мировые индексы также не радовала. Причиной этого стали поднявшиеся выше $100 цены на нефть. Но после роста более чем на 4% на нефтяном рынке назрела фиксация прибыли, поэтому позитивное влияние данного фактора нивелировалось. Американская макростатистика оказалась хуже прогнозов. Индекс потребительских цен в январе вырос на 0,4% против ожидавшихся 0,3%. Данные же по рынку недвижимости оказались нейтральными. Реакция на статистику была негативной, но последние минуты торгов ознаменовались локальным ростом. Бумаги металлургических компаний выглядели лучше рынка. Акции Северстали выросли на 2,5%. Бумаги Новолипецкого меткомбината символически выросли на 0,09%, акции ГМК «Норильский никель» символически снизились на 0,07%. Бумаги «Полюс Золота» и Полиметалла подорожали на 0,66% и 0,14%, Газпромнефти и Сургутнефтегаза снизились на 2,26% и 2,4%. Акции ЛУКОЙЛа и Роснефти подешевели на 1,53% и 1,86%, Газпрома – на 1,77%, НОВАТЭКа – на 0,55%. В среду появилось сообщение о том, что французский банк Credit Agricole может заявить о списании активов еще на 650-900 миллионов евро. Акции российского банковского сектора на этом фоне понесли ощутимые потери. В бумагах ВТБ снижение составило 1,98%. По итогам сессии среды индекс РТС снизился на 1,26%, до 2020 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,35%, откатившись до 1683 пунктов.
В четверг с самого утра на российском рынке акций начался рост, который, после небольшой паузы вблизи уровня сопротивлений 2050 пунктов по индексу РТС, продолжился до самого вечера. Впрочем, краткосрочные коррекции в течение сессии периодически происходили. Инвесторы, в особенности краткосрочные игроки в ММВБ, словно не верили, что «боковик» на российском рынке закончен, и спешили фиксировать прибыль при первой же удобной возможности. Но в целом позитивный внешний фон не позволял рынку прервать рост надолго. Как и накануне, сильную поддержку российскому рынку оказывали высокие сырьевые цены. Второй день подряд цены на нефть марки Лайт Свит осваивали зону выше 100 долларов за баррель, цены на большинство металлов росли, при этом стоимость золота уверенно закрепилась выше 940 долларов за тройскую унцию и краткосрочно тестировала даже уровень 950 долларов. Но если в среду мировые фондовые рынки на рост сырьевых цен реагировали негативно, то в четверг большинство индексов окрасились в зеленое – инвесторы устали от плохих новостей. На российском рынке лучше других выглядели акции компаний энергетического, нефтегазового и металлургического секторов. Лидером роста стали обыкновенные акции РАО ЕЭС, выросшие на 6%, привилегированные прибавили 4,6%. Акции Северстали подорожали на 5,2%, Новолипецкого меткомбината – на 4,94%. В нефтегазовом секторе наибольший рост показали акции НОВАТЭКа, подорожавшие на 4,96%, и привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, прибавившие 4,7%. По итогам сессии четверга индекс РТС вырос на 2,2%, до 2065 пунктов, индекс ММВБ прибавил 2,35%, превысив 1723 пункта.
В пятницу торги на российском рынке акций начались снижением по широкому спектру ликвидных бумаг на фоне закрывшихся в минусе индексов США и Азии и скорректировавшихся вниз нефтяных котировок. Снижение цен на нефть было обусловлено публикацией накануне данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Однако цены металлов сохранили повышательный тренд, цена золота держалась выше 940 долларов за тройскую унцию. Во второй половине дня возобновился и рост нефтяных фьючерсов, вызванный активизацией действий турецких войск против курдских боевиков на севере Ирака. Российский рынок также быстро отыграл потери. Однако индекс ММВБ в течение дня смотрелся слабее индекса РТС – инвесторы опасались открывать длинные позиции в преддверии трехдневной паузы в торгах. Несколько лучше рынка смотрелись акции нефтегазового сектора, наибольший прирост показали привилегированные акции Сургутнефтегаза, подорожавшие на 5,9%, бумаги ЛУКОЙЛа и Роснефти прибавили 0,45%. Акции ТГК-9 подорожали на 5,4%. Машиностроительный сектор демонстрировал неоднородное движение. Акции СеверстальАвто подорожали на 3,8%, АвтоВАЗа – на 0,9%. Акции КАМАЗа, напротив, возглавили рейтинг снижения, потеряв 2,7%. По итогам сессии пятницы индекс РТС вырос на 0,69%, до 2079 пунктов, индекс ММВБ после выхода в плюс почти на 1% снизился на 0,11%, откатившись до 1721 пункта. Повторное закрытие индекса РТС выше уровня 2050 пунктов свидетельствует о настрое институциональных инвесторов на продолжение роста. Однако упорное стремление краткосрочных трейдеров к фиксации прибыли пока не позволяет индексу ММВБ преодолеть сопротивление уровня 1730 пунктов и дать сигнал к началу ралли на российском рынке. Для долгосрочных инвесторов эта ситуация является удобным моментом для входа в рынок. Однако волатильность на сырьевых площадках и зарубежных рынках может оттянуть начало роста еще на некоторое время.