«Мы очень недовольны тем, что некоторые лица спекулируют на трагедии в Крымске. Такие вот топ-модели, как Наталья Водянова, прилетели из заморских столиц, покрутили бёдрами, повертели – и обратно в столицы Европы».
Владимир ЖИРИНОВСКИЙ, лидер ЛДПР.
Рынки ждут стимулов
Российский рынок акций на прошедшей неделе двигался вокруг рубежа 1400 пунктов по индексу ММВБ. Сначала рынок просел на разочарованиях относительно нового раунда количественного стимулирования от Федрезерва США (в опубликованных протоколах июньского заседания инвесторы не нашли намеков на введение QE на ближайшем заседании ФРС 31 июля – 1 августа), затем отскочил вверх на ожиданиях стимулирования в Китае. По итогам торгов с 9 по 13 июля индекс ММВБ вырос на 0,2% – до 1416,5 пункта, индекс РТС прибавил 0,8% и достиг 1368,69 пункта. Неделя началась с разнополярной динамики ликвидных акций, индекс ММВБ не изменился, поскольку снижение мировых фондовых площадок на новых опасениях углубления долгового кризиса в еврозоне компенсировалось ростом нефти. Азиатские рынки просели на заявлениях премьера Госсовета КНР о том, что китайская экономика испытывает «сравнительно большое понижательное давление», а также на фоне слабых статданных из США и Японии. Заказы промпредприятий в Японии, важный индикатор капиталовложений на ближайшие полгода, рухнули в мае на 14,8% при прогнозах снижения на 2,6%. В Европе рост доходности гособлигаций Испании усилил опасения относительно долгового кризиса в еврозоне. Нефть в понедельник, 9 июля, выросла на фоне забастовки работников норвежской нефтяной отрасли, которая началась еще 24 июня. Во вторник индекс ММВБ превысил 1420 пунктов вслед за Европой после решения Евросоюза ускорить предоставление финпомощи Испании. Рост сдерживала просевшая нефть после прекращения забастовки нефтяников в Норвегии. Решено, что первый транш для рекапитализации банков Испании в размере 30 млрд евро будет выделен до конца июля, о чем заявил глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер. Что касается оставшейся части денег для рекапитализации банков (всего Мадриду было обещано до 100 млрд евро), то они могут быть выделены осенью, после более тщательного изучения ситуации в финансовом секторе. В среду рынок акций откатился к рубежу 1400 пунктов по индексу ММВБ на опасениях усиления экономического спада в мире, а также в преддверии публикации в США протоколов июньского заседания ФРС. Реакция на вышедшую в среду в США статистику оказалась нейтральной. Дефицит внешнеторгового баланса США в мае снизился до $48,7 млрд при прогнозах снижения до $48,55 млрд, апрельский дефицит был пересмотрен с $50,1 млрд до $50,6 млрд. Запасы товаров на оптовых складах США в мае выросли на 0,3%, как и ожидалось. Вышедшие в среду недельные данные о запасах сырья в США оказались разнополярными (рост запасов бензина и дистиллятов превысил ожидания, но сильнее прогнозов сократились резервы нефти), реакция нефтяного рынка была умеренно негативной. В четверг индекс ММВБ упал ниже 1400 пунктов (минимум дня и месяца – 1379,11 пункта) на фоне негативной динамики мировых площадок из-за разочарований, что QE3 от ФРС в ближайшее время, скорее всего, не будет. Из протоколов заседания ФРС стало понятно, что ее руководители готовы к принятию новых стимулирующих мер, но для этого должны появиться новые признаки ухудшения ситуации в экономике США. Новые стимулирующие меры могут потребоваться в случае потери экономикой нынешних темпов роста или падения инфляции ниже целевого уровня. Статистика с рынка труда США оказалась лучше ожиданий, однако оптимизма на фондовых площадках не вызвала, поскольку сильные цифры снижают вероятность введения ФРС нового QE (число первичных заявок на пособие по безработице сократилось до 350 тыс. при прогнозах снижения до 371,5 тыс.). В пятницу рынок акций отскочил выше 1400 пунктов по индексу ММВБ на новостях из Китая. Вышедшие квартальные отчеты американских банков оказались разнополярными (прибыль JP Morgan Chase недотянула до прогнозов, прибыль Wells Fargo превысила ожидания) и не изменили общей картины в расстановке сил игроков. Реакция рынков на снижение агентством Moody’s рейтинга гособлигаций Италии на две ступени с негативным прогнозом оказалась нейтральной. Данные о ВВП Китая оказались несколько хуже ожиданий. Рост китайской экономики замедлился во втором квартале 2012 года 6-й квартал подряд вслед за ослаблением внешней торговли и промышленного производства, до 7,6% в годовом выражении – самого низкого темпа с первого квартала 2009 года. Однако подъему рынков способствовали надежды, что власти предпримут дополнительные меры для поддержки экономического роста в КНР. В лидерах роста выступили акции «НОВАТЭКа» на слухах о заключении 10-летнего контракта с германской компанией EnBW на поставку около 2 млрд кубометров газа в год. Поддержку акциям «Ростелекома» оказал вышедший в пятницу отчет за первый квартал по МСФО, превысивший ожидания. Лидерами роста в период с 9 по 13 июля среди акций, прошедших листинг на бирже «ММВБ-РТС», стали акции «РусГидро» (+9%), «Норникеля» (+7%), «Роснефти» (+6%), «Сургутнефтегаза» (+4%); хуже рынка выглядели акции «МРСК Холдинг» (-4%), «Ростелекома» (-3%), «префы» «Мечела» (-1%). Курс доллара США по отношению к рублю за прошедшую неделю повысился на 0,75%. На прошедшей неделе большинство ключевых секторов экономики, представленных на российском фондовом рынке, показали положительную динамику. Лидером роста стала химия и нефтехимия: повышение по отраслевому индексу составило 2,17%. Также существенное увеличение продемонстрировали электроэнергетика и телекоммуникации – Индекс электроэнергетики вырос на 1,55%, а Индекс телекоммуникаций прибавил в весе 1,49%. Падение было отмечено в металлургии – Индекс металлов и добычи снизился на 0,82%. Индекс ММВБ Инновации упал на 1,33%. В наибольшей степени рост рынка акций затронул средние по капитализации компании – Индекс компаний стандартной капитализации прибавил в весе 1,04%, Индекс компаний базовой капитализации вырос на 0,49%, а Индекс компаний высокой капитализации – на 0,22%. По состоянию на конец недели Индекс ММВБ был на 5,20% выше своего закрытия месяц назад (1 346,43 на 13 июня 2012 года) и находился на 17,37% ниже аналогичного показателя год назад (1 714,19 на 13 июля 2011 года). Объем торгов в основном режиме ценными бумагами, включенными в базу расчета индекса, составил 144,27 миллиарда рублей, а капитализация акций, входящих в индекс, на конец недели составила 18 775, 87 миллиарда рублей. По итогам недели 15 акций, входящих в список Индекса ММВБ, оказали на его динамику положительное воздействие (+0,89%), 15 ценных бумаг повлияли отрицательно (-0,73%). Наибольший вклад в рост Индекса ММВБ по итогам недели внесли ценные бумаги финансов (+0,30%) и электроэнергетики (+0,11%). Наибольшее позитивное влияние на Индекс ММВБ оказало повышение цен на обыкновенные акции ОАО НОВАТЭК (+0,27%), Сбербанк России (+0,27%), ОАО РусГидро (+0,09%). Повышение Индекса РТС на прошедшей неделе сопровождалось повышением волатильности: Российский индекс волатильности повысился на 10,37%, до 31,71 пункта (28,73 пункта на 6 июля 2012 года). По итогам недели 35 из 50 акций, входящих в список Индекса РТС, оказали на его динамику положительное воздействие (+1,20%), 15 акций – отрицательное (-0,39%). Наибольший вклад в рост Индекса РТС по итогам недели внесли ценные бумаги банков и финансов (+0,42%), а также электроэнергетики (+0,13%).
Наибольшее позитивное влияние на Индекс РТС оказало повышение цен на обыкновенные акции ОАО Сбербанк России (+0,36%), ОАО НОВАТЭК (+0,19%) и ОАО РусГидро (+0,10%).
