На прошедшей неделе российский рынок продолжал находиться под давлением негативной динамики сырьевых цен и политической напряженности вокруг ситуации в Южной Осетии и взаимоотношений России с Западом.
В понедельник, 18 августа, российский фондовый рынок провел достаточно вялую сессию в отсутствие явных торговых идей. Попытки роста в первой половине дня вскоре сошли на нет, после чего рынок продолжил неактивное боковое движение. Котировки нефти, после снижения в пятницу, отыгрывали потери, однако стремления к выходу в зону выше 115 долларов не демонстрировали. Игроки на рынке нефти также не имели внятных сигналов к дальнейшему движению – разрастающийся ураган в Мексиканском заливе, прекращение поставок нефти из Азербайджана по железной дороге через Грузию в связи с подрывом неизвестными железнодорожного моста и прогнозы ОПЕК о снижении добычи в 2009 году не могли перевесить укрепления доллара к евро, вызванного информацией о снижении европейского ВВП.
Не было определенности и на рынке металлов. В первой половине дня европейские биржи и фьючерсы на индексы США торговались с умеренным ростом, но вскоре после открытия американские рынки ушли в минус. В связи с этим большинство ликвидных российских бумаг завершили день с незначительными изменениями котировок. Одним из лидеров торговой сессии понедельника оказались акции «МТС», прибавившие 3,5%, на фоне заявлений о намерении компании приобрести сотового оператора СМАРТС. На этом фоне в плюс вышли многие представители «телекомов»: «Система» прибавила 3,2%, «Ростелеком» – 0,61%. В «зеленой» зоне также закрылись акции региональных генерирующих компаний. Хуже рынка смотрелись акции металлургических компаний. Наибольшие потери понесли акции Северстали, потерявшие 2,6%, «Норильского никеля», подешевевшие на 2%, «Полиметалла», снизившиеся на 2,6%. По итогам торгов понедельника индекс РТС снизился на 0,4%, до 1778 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,79%, откатившись до 1448 пунктов.
Во вторник российский рынок акций оказался во власти «медведей». Открытие произошло с «гэпом» вниз более чем на 2% по основным индексам. Накануне цены на сырье снижались, нефть вернулась в район 112 долларов за баррель. Давление на рынок оказывали также площадки, которые снижались на фоне мрачной статистики по экономике США, а также сохранения опасений по поводу новых убытков в финансовом секторе. Заметное влияние на рынок оказали данные по инфляции в США, которые свидетельствуют о росте инфляционного давления. Индекс цен производителей в июле вырос на 1,2%, что оказалось вдвое хуже ожиданий. В годовом исчислении рост индекса составил 9,8%, что стало рекордом с 1981 года. Данные по рынку недвижимости в США оказались нейтральными: количество новостроек в июле снизилось на 11%, до 965 тысяч штук, что оказалось немного лучше ожиданий. Впрочем, данный уровень является минимальным за последние 17 лет. После публикации данных снижение российского рынка ускорилось.
Ближе к вечеру на рынке наметился отскок от уровня 1350 пунктов по индексу ММВБ. Лучше рынка выглядели бумаги металлургических компаний, чему способствовали позитивные заявления премьер-министра Владимира Путина об улучшении ситуации в отрасли, а также информация о штрафных санкциях ФАС в адрес Мечела, которые оказались ниже ожиданий рынка. Инвесторы позитивно отреагировали на новость. Депозитарные расписки Мечела на открытии торгов в США выросли на 4,75%. Глава ФАС также сообщил, что аналогичные санкции будут применены к Евразу и Распадской, что окончательно отвергает слухи о захвате Мечела с использованием административного ресурса. На этом фоне инвесторы стали покупать некоторые бумаги металлургических компаний. Так, бумаги Магнитогорского меткомбината, торговавшиеся в течение дня на 5% ниже закрытия понедельника, по итогам дня снизились всего на 2,8%. По итогам сессии вторника индекс РТС снизился на 5,2%, до 1685 пунктов, индекс ММВБ потерял 6%, откатившись до 1361 пункта.
В среду, после необоснованного снижения накануне, с самого утра российский рынок акций начал восстанавливаться, получив поддержку от биржевых площадок в США и Европе. Дополнительную поддержку рынку оказывала подорожавшая накануне и продолжавшая подъем в течение российской торговой сессии нефть – котировки барреля марки Брент поднимались выше 115 долларов. Металлы также демонстрировали настрой на рост, золото удерживалось выше 800 долларов за тройскую унцию. Впрочем, индекс ММВБ спустя три часа торгов уперся в уровень 1390, чуть ниже которого и начал консолидацию. Рост на рынках стран Запада обеспечивался, прежде всего, ростом в сырьевом секторе и оказавшейся лучше прогнозов отчетности Hewlett Packard. Однако российский рынок не смог закрыться на дневных максимумах. Часть бумаг показала себя лучше рынка, что связано с корпоративными новостями.
Сообщение о начале выкупа собственных депозитарных расписок компанией НОВАТЭК способствовало росту котировок ее акций на 4,7%. Газпром на этом фоне подорожал на 0,97%. В нефтяном секторе, несмотря на рост стоимости сырья, лучше рынка был только ЛУКОЙЛ, прибавивший 3,51%. Акции Роснефти выросли на 1,03%, Сургутнефтегаза – на 1,49%. Чистая прибыль Магнитогорского меткомбината в первом полугодии 2008 года выросла на 18,9%, до $ 1,03 миллиарда. Это сообщение способствовало росту котировок по итогам дня на 3,79%. Агентство «Стандарт энд пурз» подтвердило рейтинг ГМК «Норильский никель» на уровне «ВВВ-», прогноз – «стабильный», на этом фоне бумаги компании подорожали на 3,98%. Акции Северстали закрылись в плюсе на 4,67%, котировки «Полюс Золото» выросли на 0,39%. На закрытие сессии среды индекс РТС вырос на 1,66%, до 1713 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,84%, превысив 1386 пунктов.
В четверг отечественный фондовый рынок продемонстрировал высокую волатильность. После открытия ростом индексы резко снижались на негативной динамике зарубежных площадок, но смогли отыграть существенные потери и закончить торги на положительной территории. Поддержку рынку оказал активный отскок вверх цен на рынке сырья на фоне ослабления американской валюты до 1,485 против евро. Стоимость нефти взлетела в течение российской сессии почти на 3%, до двухнедельного максимума на уровне 118 долларов за баррель марки Брент, что спровоцировало рост акций российских компаний нефтегазового и металлургического секторов. На рынке металлов также наблюдался рост: никель подорожал более чем на 5%, медь на 2%. Динамика торгов на внешних рынках, напротив, оказывала давление на котировки.
Торги на американских площадках открылись снижением на 0,7% из-за роста цен на нефть, а также нарастания опасений новых убытков в финансовом секторе. Газпром подорожал на 1,7%, ЛУКОЙЛ прибавил почти 2%. В металлургическом секторе лидером роста стали бумаги «Норильского никеля», взлетевшие на 3,6%. В секторе черной металлургии инвесторы продолжали отыгрывать сильную отчетность Магнитогорского меткомбината за второй квартал: его акции выросли на 3,5%. Хуже рынка на фоне снижения бумаг финансовых компаний по всему миру выглядели акции российских банков. На закрытие сессии четверга индекс РТС вырос на 0,52%, до 1722 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,57%, превысив 1394 пункта, что более чем на 2,5% лучше дневных минимумов.
В пятницу торги на российском рынке акций вновь сопровождались высокой волатильностью ликвидных бумаг, но по итогам сессии рынок всё-таки закрылся на отрицательной территории. Если в четверг рынок поддерживали акции нефтегазовых компаний, подорожавших на отскочившей наверх нефти, то в пятницу, напротив, нефтяные бумаги утянули за собой весь рынок. Из наиболее ликвидных бумаг в плюсе закрылись только бумаги банков, чему способствовали новости о возможной покупке Lehman Brothers корейским государственным банком. Государственный южнокорейский банк уже заявил, что рассматривает предложения по покупке четвертого по величине американского банка. Если сделка состоится, Lehman получит финансовую поддержку, что должно помочь преодолеть тяжелые времена. Также акции финсектора поддержали высокие результаты прибыли Сбербанка, выросшей на 40% по сравнению с прошлым годом. По итогам дня акции Сбербанка подросли на 0,6%, а ВТБ прибавил 0,3%. Большинство западных площадок демонстрировали активный рост, что, впрочем, не оказало заметной поддержки отечественному рынку. Европейские индексы прибавили 1,5%, а американские рынки открылись ростом на 1%. Котировкам нефти после роста более чем на 5% накануне не удалось удержаться выше отметки $120 за баррель Брент, чему способствовало укрепление американской валюты до 1,481
против евро. На фоне снижения цен на нефть большинство компаний нефтегазового сектора дешевели.
Хуже рынка выглядели бумаги Газпрома, рухнувшие на 4%. ЛУКОЙЛ и Роснефть подешевели на 1,5% и 0,6% соответственно. В металлургическом секторе большинство компаний также демонстрировали снижение. Магнитогорский и Новолипецкий меткомбинаты подешевели более чем на 1,5%, а акции Северстали упали на 2,6% на фоне новостей о новых приобретениях в Северной Америке. Очередным объектом поглощения российской компании стала угольная компания PBS Coals. Сумма сделки составит $1,3 миллиарда, что может негативно отразиться на прибыли Северстали за 2008 год. На закрытие сессии пятницы индекс РТС снизился на 1,2%, до 1701 пункта, индекс ММВБ потерял 1,42%, откатившись до 1374 пунктов. Несмотря на некоторую коррекцию сырьевых цен, в ближайшие дни на фоне политической напряженности цены на нефть могут возобновить рост, что может оказать поддержку российскому рынку акций.

Акции за неделю на ММВБ

Цены на нефть

Цены акций крупных эмитентов на РТС

Цены на сырьевые товары