На прошедшей неделе российские индексы претерпели резкое снижение, но затем вернулись в район выше уровней 1000 пунктов, следуя за колебаниями нефтяных цен.
В понедельник российский фондовый рынок смог продолжить подъем, отыгрывая позитивную динамику сырьевых цен, однако, не получив поддержки с внешних площадок, закончил сессию значительно хуже дневных максимумов. Фон на открытие торгов способствовал росту. Американские фондовые индексы в пятницу закрылись разнонаправленно, не зафиксировав существенных изменений. Оптимизм инвесторов был связан с публикацией сильных корпоративных отчетов и позитивной макроэкономической статистикой. На азиатских биржах на этом же фоне в понедельник также наблюдался рост, японский индекс Никкей прибавил 1,49%. Позитивная динамика мировых фондовых рынков благоприятно отразилась на ценах на нефть. Цена барреля нефти марки Brent утром превышала $71, но затем откатилась от максимумов, а к вечеру даже ненадолго уходила в минус. Открытие российских бирж сопровождалось активным ростом котировок ликвидных бумаг, после чего рынок перешел в боковое движение. Во второй половине дня рост возобновился на фоне интенсивного укрепления рубля к бивалютной корзине. К вечеру российские индексы вновь начали сползать вниз, не находя поводов для роста. Вышедшие вечером данные о неожиданном росте продаж нового жилья в США на 11% ненадолго вернули инвесторам оптимизм, однако уход в минус индексов США показал, что желание инвесторов зафиксировать прибыль сильнее фундаментальных данных. Тем не менее большинство голубых фишек на российских биржах закончили день ростом, в лидерах роста в течение всей сессии были акции Сбербанка, «Аэрофлота» и «Уралкалия», прибавившие соответственно 2,49, 3,58 и 7,74%. По итогам торгов понедельника индекс РТС вырос на 2,47% до 1037 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,9%, превысив 1036 пунктов, что почти на 2% ниже дневных максимумов.
Во вторник хрупкое равновесие, существовавшее на отечественных биржах в последние несколько дней, было сломлено стремлением участников рынка зафиксировать прибыль. Американские фондовые индексы завершили торги понедельника незначительным ростом, индекс Dow Jones прибавил 0,1%. Рынок поддержали данные по продажам новостроек в США, которые вместо ожидавшихся 3% выросли на 11%. На азиатских биржах во вторник наблюдалась смешанная динамика, повышенным спросом пользовались акции банков и сталелитейных компаний на фоне ожиданий позитивных финансовых результатов этих секторов. Цены на нефть с утра возобновили подъем, баррель нефти марки Brent поднимался выше $71,3. Однако затем котировки начали постепенно сползать вниз, и к вечеру цена сползла до 70 долларов. Вечером же, после выхода данных о неожиданно резком снижении индекса потребительского доверия в США, котировки нефти пробили и эту поддержку, откатившись ниже 69,5 доллара. Российские биржи открылись разнонаправленно, затем оба индекса начали сползать к уровням закрытия понедельника. Уже после полудня настрой на фиксацию прибыли взял верх и по мере отката нефтяных котировок индексы резко ушли в минус, несмотря на новое укрепление рубля. Открытие американских бирж прошло на фоне плохих ожиданий потребителей с гэпом вниз, что подстегнуло продажи на российских биржах в последние часы торгов. Снижение шло по всему спектру ликвидных бумаг, наибольшие потери понесли Газпром, «Полюс Золото» и «Уралкалий», потерявшие более 5%. В течение дня резкое падение наблюдалось в бумагах «АвтоВАЗа» на фоне информации о сокращении 27 тысяч рабочих и остановки производства осенью, однако затем акции автогиганта несколько отскочили наверх. На закрытие сессии вторника индекс РТС снизился на 3,4% до 1001 пункта, индекс ММВБ потерял 3,2%, откатившись до 1002 пунктов.
В среду фон на открытие торгов носил ярко выраженный негативный характер. На российских биржевых площадках продолжилось начатое накануне снижение, американские биржевые индикаторы, за исключением индекса NASDAQ, завершили торги вторника в отрицательном диапазоне. Давление на рынок оказала слабая статистика. Не порадовали инвесторов и корпоративные отчеты ряда крупных американских компаний. На азиатских площадках в среду наблюдалась преимущественно негативная динамика, дешевели акции сырьевых компаний. Однако японский индекс Никкей смог подрасти на 0,25%. Цены на нефть снижались на фоне укрепления доллара до 1,405 доллара за евро и ожиданий роста запасов «черного золота». Резкое снижение нефтяных цен оказало давление на курс рубля – доллар, согласно официальному курсу ЦБ на четверг, подорожал на 77 копеек, евро на 67. До конца дня, несмотря на негативное открытие торгов в США, российский рынок продолжал боковое движение. Лучше рынка в первой половине сессии смотрелся сектор телекоммуникаций и, как ни странно, нефтяной сектор. В нефтяных бумагах устойчивость сохранилась даже вечером – Сургутнефтегаз подорожал на 0,77%, Роснефть потеряла символические 0,99%. Интерес к последней может быть связан с планами продажи доли компании в Томскнефти ЛУКОЙЛу. Среди ликвидных бумаг сильнее других смотрелись акции Северстали, прибавившие 1,54%. По итогам среды индекс РТС снизился на 2,8% до 973 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,54%, откатившись до 986 пунктов.
В четверг отечественный рынок акций интенсивно восстанавливался после двух дней падения, индексы смогли вернуться в зону выше 1000 пунктов. Фон на открытие торгов носил нейтральный характер. Американские фондовые индексы накануне закрылись в отрицательном диапазоне, в частности, индекс S&P500 снизился на 0,5%. Рынок снижался вслед за акциями сырьевых компаний, давление на которые оказали подешевевшие нефть и металлы. Заявление ФРС США о наметившейся стабилизации в экономике страны не повлияло существенно на ход торгов. Цены на нефть после резкого падения накануне в середине дня несколько восстановились, а затем начали интенсивный рост. Цена барреля нефти марки Brent вновь превышала $68, затем откатилась от максимумов, но вечером вплотную приблизилась к отметке $70 за баррель. Стабилизация на рынке нефти позволила российским индексам вскоре после открытия торгов выйти в плюс, а затем, после некоторой паузы, продолжить восходящее движение. При этом на фоне подешевевшей накануне нефти рубль продолжил слабеть. Данные по рынку труда в США оказались хуже ожиданий. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе составило 584 тыс. против ожидавшихся 570 тыс. и предыдущего значения 554 тыс. Тем не менее американские индексы начали торги четверга в плюсе, что подстегнуло рост и на российском рынке. Рост шел по всему спектру ликвидных бумаг, в лидерах были акции нефтегазового, металлургического и банковского секторов. Сбербанк и Газпром прибавили 7,59 и 7%. Также интенсивный рост отмечался в акциях «Уралкалия», прибавивших 6,6%, ВТБ, ЛУКОЙЛ и «Полюс Золото» прибавили по 6,3%, «Норникель» – 6%. На закрытие сессии четверга индекс РТС вырос на 2,83% до 1001 пункта, индекс ММВБ прибавил 6%, превысив 1046 пунктов.
В пятницу фон на открытие торгов был умеренно позитивным. На российском фондовом рынке наблюдалась высокая волатильность торгов, но индексы все-таки смогли закончить сессию на положительной территории. На американских биржах накануне преобладал оптимизм, поддерживаемый позитивной отчетностью корпораций. Индекс широкого рынка S&P500 прибавил 1,2%, а среди лидеров роста выделялись бумаги сырьевых компаний и финансового сектора. Товарные рынки с утра продолжали подъем: нефтяные фьючерсы марки Brent поднялись выше $70 за баррель, медь и никель обновили максимумы 2009 года. Но затем, несмотря на ослабление доллара к евро, сырьевые площадки корректировались вниз, баррель марки Брент лишь во второй половине дня начал восстановление.
Открытие российских бирж, как и ожидалось, произошло разнонаправленно – индексы выравнивали образовавшийся накануне разрыв. Затем на фоне коррекции сырьевых рынков индексы перешли в боковое движение, но укрепление курса рубля позволило рынку выйти в плюс. Данные по экономике США оказались в целом позитивными. Снижение американского ВВП во втором квартале составило всего 1% против ожидавшегося снижения на 1,5% и 5,5% снижения в первом квартале. Американские индексы на открытии показали рост, что поддержало российский рынок в последние часы торгов. Большинство ликвидных бумаг закончили торги в плюсе. Лидерами стали акции Северстали, прибавившей 8,4%, и подорожавшие на 9,7% бумаги ВТБ. По итогам сессии пятницы индекс РТС вырос на 1,61% до 1017 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,65%, превысив 1053 пункта.
В целом позитивный внешний фон создает предпосылки для продолжения роста на российском рынке акций, однако ключевым фактором остаются цены на нефть.

Акции за неделю на ММВБ

Цены на нефть

Цены акций крупных эмитентов на РТС

Цены на сырьевые товары